股票投资半导体、集成电路和芯片之间的联系和

8月6日以来,科技股成为A股投资炒作的主旋律,电子元器件指数领涨两市,更有兆易创新603986)等多只股票在短短一个多月喜提股价翻倍的行情   最近,火热的科技股则陷入连续调整的阶段,这意味着这一轮行情进入尾声还是说黄金坑的出现,回调就是机会呢   今天,海博士将结合国产替代、大基金二期等多重利好消息,带你全方位的把握半导体行业的投资机会   年初以来,以半导体为代表的科技股表现靓丽,特别是8月6日以来,更是大放异彩,电子元器件指数(中信)以16.98%涨幅在一级行业高居榜首,遥遥领先同期上证综指5.39%的涨幅   这一轮行情有多火爆?数据显示,从8月6日以来一个多月的区间最高涨幅来看,以兆易创新和博通集成603068)为首的5只股票获得翻倍的涨幅,圣邦股份300661)等多只股票表现不俗   注:最高涨幅=(区间最低价日后的区间最高价-区间最低价)/区间最低价*100   这一次的调整更多的原因是前期科技股涨幅过大,透支了真实业绩水平,进而出现了估值修复的过程,同时,目前处于三季报的密集披露期,短期避险资金调仓换股,从高估的科技股切换到低估值的金融等行业。但从长期来看,未来科技股存在着大的主线投资机会,主要有以下这五个方面   5月份华为事件的发酵,以及多个公司陆续被列入“实体清单”,敲响了自主可控的警钟,将倒逼我们提高自主研发能力、建设和完善半导体供应链。涉及安全领域上的自主可控、国产替代将是大势所趋   我国是全球最大的半导体进口和消费市场,2018年国内集成电路进口金额达3100亿美元。但我国终端产品的自主率仅为15%、制造端的设备自给率仅为12%。如果剔除掉光伏、面板等设备,集成电路设备的国内自给率可能仅为5%左右   目前国内半导体行业仍然处于起步阶段,国产替代市场空间巨大,在实现自主可控的背景下,将是长周期的大主线题材   而且,集成电路已经成为支柱性产业,从大的层面来看,国家加大对半导体产业的政策扶持,以及资金投入将带动半导体产业的发展壮大,另外,科创板的设立也为高科技企业提供了多元化的融资渠道   我国在5G领域处于领先地位,伴随着5G技术革命的渐行渐近,所带来的的产业升级和变迁,物联网、人工智能、VR等应用场景的增加,半导体产业链,尤其是芯片设计领域将迎来需求量的大爆发   7月4日以来,日韩摩擦持续,如果日本对韩国限制出口氟化氢、光刻胶和氟化聚酰亚胺等关键的半导体材料,韩国向海外寻求供应商,利好国内半导体材料公司   摩尔定律理论上说的是芯片的制程工艺每2年左右进步一个节点,但目前进步速度逐渐减慢,英特尔从14nm节点到10nm节点经历了5年左右的时间,每单位的研发创新的所投入的费用大幅增加,将给我们国内的技术追赶提供了时间窗口   从业绩来看,半导体Ⅱ(中信)指数未来三年景气度有望大幅提高,今年预计实现净利润同比308.84%的大幅度增长,相关个股有望迎来戴维斯双击   数据来源:好买基金研究中心注:2019、2020、2021是预测净利润增长率   最近,国家集成电路产业投资基金股份有限公司,简称为大基金,相关的动作和消息频繁出现,9月3日,大基金管理人透露,目前二期募集资金已经到位,将于11月开始对外投资,芯片产业有望迎来大规模的建设潮   同时,大基金管理人还透露了未来的规划方向,以及向设备和材料领域倾斜的投资布局   由于半导体行业投资大、周期长,产业链高度复杂。怎么样来理解细分领域的投资机会?海博士先来给大家普及一下,半导体、集成电路和芯片之间的联系和区别   半导体指的是在常温下,导电性能介于导体和绝缘体之间,以硅为主的材料,而集成电路是用这些半导体做成的电路大集合,芯片则是由多个集成电路组成的   第一期基金主要是投资芯片制造环节、设备和材料较少。为了加快关键零部件的投资布局,保障产业链安全。二期基金会向设备和材料领域倾斜,尤其是对刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域的公司持续高强度的支持   另外,芯片的设计领域是大牛股辈出的细分行业,伴随着经济的发展以及政府的扶持,过去几年高速发展。未来有望跟随着市场需求的增加迎来黄金发展期   1、短期受到市场炒作,估值过高,利好兑现或者业绩不及预期出现股价大幅回落的风险   6、海外产品低价倾销,打价格战的风险。若国际市场竞争激烈,国外竞争对手出于某种目的,通过降价促销等方式大幅挤压了国内厂商的利润,甚至导致国内公司大幅亏损或者技术创新减缓   热门评论网友评论只代表同花顺网友的个人观点,不代表同花顺金融服务网观点   投资者关系关于同花顺软件下载法律声明运营许可联系我们友情链接招聘英才用户体验计划   不良信息举报电话举报邮箱:增值电信业务经营许可证:B2-20090237
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